机械设备职业周观念：美国《重建更好》法案大力支撑新能源范畴；华晟三期8GWHJT项目发动

　　上星期(2021.11.22-11.26)机械设备职业指数涨幅为 1.04%，相对沪深 300 指数跑赢1.65pct。申万 28 个一级职业有 15 个上涨，机械设备职业涨幅排名第 9 位，整体体现坐落上游。

　　锂电设备：美国《重建更好未来》法案经过，主张重视获益于海外电池厂扩产的锂电设备公司。2021 年 11 月 20 日，美国总统拜登的 1.75 万亿美元《重建更(Build Back Better)》法案取得众议院投票经过，该法案大力支撑新能源范畴，5550 亿美元用于支撑光伏、风电等新能源职业。此外，该法案将新能源轿车税收抵免优惠由 7500 美元提高到最高 1.25 万美元，美国新能源车浸透率有望提高。当时时点，国内企业扩产已有充沛预期，而国外头部厂商如 LG、SKI、三星等扩产速度则相对落后，主张重视获益于国外电池厂扩产的国内设备企业。

　　光伏设备：安徽华晟 2022 年方案发动三期 8GW 双面微晶 HJT 项目扩产。1)硅片设备：硅料价格企稳，但供需矛盾下上游扩产速度不减，硅片设备厂商在手订单丰满。设备作为职业需求的二阶导，充沛获益于职业加快扩产，规划效应下成绩将充沛开释。2)电池片设备：日前华晟取得合肥产投、招银世界为首的 9 家出资组织一起出资 8 亿人民币，用于二期 2GW 微晶 HJT 异质结电池及组件项目扩产。二期首要选用迈为和抱负的微晶设备，9 月份华晟宣告将与抱负万里晖联合开发大产能异质结专用 PECVD 设备，11月又与迈为股份签署协议，联合开发量产功率 25.5%以上异质结电池产线。关于迈为设备，华晟的定位是单面微晶异质结产线%以上，跟着工艺提高未来要做到 25.2%以上，组件叠加 12BB 及超高精度串焊等工艺，将组件出货功率提高到 22.5%以上；双面微晶异质结产线%，单线%，生产成本优于现有的 PERC 产线，组件出货功率提高到 23%。3)组件设备：大尺度、薄片化+上下流产能配套+电池片技能更新带来组件设备更新需求。现在组件设备存量落后产能占比较大，大尺度浸透率的提高带来组件设备更新需求；本年硅片环节大规划扩产，下流组件环节面对配套需求；原PERC 组件不能彻底适用 HJT 技能，电池片环节技能革新带来组件设备新一轮的改善。

　　工程机械： 11 月挖掘机国内外商场持续分解。经草根调查和商场研讨，CME 预估 2021 年 11 月挖掘机(含出口)销量 2 万台左右，同比增速-37.96%，降幅进一步扩展。分商场来看：国内商场预估销量 1.35 万台，增速-53%左右；出口商场预估销量 60.65 万台，增速 91%左右。依照 CME 猜测值，2021 年 1-11 月挖掘机销量 31.8万台，同比增速 7.5%左右，其间国内商场 25.8 万台，同比增速2.7%左右；出口商场 5.9 万台，同比增速 96%左右。受国内下流需求走弱、上一年超补偿反弹高基数及原材料价格上涨等要素影响，职业成绩承压。在四季度专项债加快发行及基建开工逐步康复的影响下，职业有望企稳上升。

　　我国制造业收购司理指数(PMI)为 49.2%，比上月下降 0.4pct 持续低于临界点，制造业景气量削弱。10 月工业产值为28,460 套，同比增加 10.6%，环比下降 1.9%。我国电子学会发布《我国机器人工业开展陈述(2021 年)》，估计 2021 年，全球机器人商场规划估计将到达 335.8 亿美元，2016-2021 年的均匀增加率约为 11.5%。其间，工业机器人 144.9 亿美元，服务机器人 125.2亿美元，特种机器人 65.7 亿美元。跟着疫情在全球范围内得到操控，机器人商场也将逐步回暖，估计到 2023 年，全球机器人商场规划将打破 477 亿美元。

　　危险要素：固定资产出资不及预期，异质结工业化不及预期，专项债发行不及预期，职业竞赛加重危险，国产化进展不及预期等