机械设备职业周观念：全球半导体设备需求旺盛国内要点半导体公司1-2月运营数据高增加

　　上星期（2022.3.7-3.11）申万机械设备职业指数涨幅为-4.9%，沪深300指数涨幅为-4.2%，机械职业相对沪深300指数跑输0.7pct。申万31个一级职业无板块上涨，机械设备职业涨幅排名第21位，整体体现坐落下流。

　　半导体设备：全球半导体设备高景气，北方华创、华峰测控1-2月营收、订单高增。从全球数据来看，1月全球半导体职业销售额507亿美元，同比+26.8%，环比-0.2%。1月日本半导体设备出货额再创新高，同比+69.4%，环比+0.97%。据SEMI猜测，2021-2022年全球半导体设备销售额分别为1030、1140亿美元，同比+44.7%、+9.7%。从1-2月国内要点设备公司数据来看，半导体设备龙头北方华创营收同比+135%、新增订单同比+30%；半导体测验设备龙华头峰测控营收同比+172%、归母净利润同比+241%，国产设备需求旺盛。我国作为全球最大半导体设备商场，国产半导体设备在多个细分范畴完成技能打破，鄙人流本钱开支添加+国产代替下，看好国产化率继续提高的半导体设备出资时机。

　　中汽协发布2月我国新动力轿车产销数据，产值36.8万辆，同比+197.5%，环比-18.6%；销量33.4万辆，同比+184.3%，环比-22.6%。动力电池厂商活跃出货，2月我国动力电池产值31.8GWh，同比+236.2%；动力电池装机量13.7GWh，同比+145.1%。据OFweek锂电网计算，宁德年代、比亚迪、中创新航、蜂巢动力、国轩高科至2025年产能规划分别为670、600、500、600、300GWh；GGII估计2022年我国新动力轿车商场销量超550万辆，商场浸透率超20%。在全球电动化加快及电池企业活跃扩产下，锂电设备充沛获益。一起主张重视4680等新技能带来的锂电设备出资时机。

　　光伏设备：欧盟提出TW光伏装机方针，近期我国N型电池产业化提速。欧盟提出2030年1000GW太阳能装机方针，以赶快脱节对俄罗斯天然气和石油的依靠。近期N型电池产业化不断获得新进展：1）TOPCON方面，天合光能自主研制210mmi-TOPCon最高转化功率25.5%，创国际记载；2）HJT方面，金刚玻璃首个GW级量产210异质结电池投产，金辰股份微晶HJT设备入驻晋能，方针转化功率25%+。估计22年TOPCon相较于HJT首先迎来放量，TOPCon新增扩产估计超50GW；HJT降本压力较大，银浆国产化、下降银浆耗量、减小硅片厚度是首要降本途径。N型电池22年迎来规划量产，主张重视新技能带来的设备需求提高。

　　工程机械：2月挖机销量降幅收窄，销量好于CME预期。2月我国挖机销量24483台，同比-13.5%：国内商场销量17052台，同比-30.5%，降幅较1月收窄17.8pct；出口销量7431台，同比增加97.7%。两会提出扩展有用出资，适度超前展开基础设施出资，稳增加方针下，职业需求有望回暖。

　　危险要素：半导体职业本钱开支不及预期，下流需求不及预期，职业竞赛加重危险